Los pequeños inversores también tienen ventajas sobre los grandes inversores, aunque muchos no lo crean.

Un inversor particular tiene una flexibilidad mucho mayor que el gestor de un fondo de inversión, por ejemplo.

En momentos de euforia en los que las cotizaciones se encuentran sobrevaloradas el gestor de un fondo que reciba nuevas aportaciones constantemente no tiene más remedio que comprar, pero un inversor particular puede decir “no” y suspender las compras, o incluso realizar ventas, mientras el mercado se encuentre sobrevalorado.

El pequeño inversor también puede rechazar invertir en un sector que no conozca o que no le parezca atractivo, incluso a pesar de que esté muy de moda. El gestor de un fondo de inversión generalmente tiene que invertir en todos los sectores por la política del fondo de inversión que gestiona.

Este caso se dió durante la burbuja de internet, por ejemplo. El sector tecnológico y de internet entró en una burbuja que le hacía tener cada vez mayor peso en los índices generales (Ibex 35, Eurostoxx 50, S&P 500, etc.). Como la inmensa mayoría de los fondos de inversión replican de una forma más o menos directa los índices bursátiles cuanto más crecía la burbuja más dinero tenían que meter en este tipo de empresas, lo que a largo plazo les ocasionó fuertes pérdidas. Los inversores particulares, sin embargo, no tenían obligación de comprar este tipo de empresas, y así lo hicieron algunos obteniendo muy buenos resultados una vez que pinchó la burbuja.