Todas las cifras se comparan con el primer semestre de 2009, salvo que se indique lo contrario.

Ha obtenido un beneficio neto de 233,6 MM de euros, que equivalen a un beneficio por acción (BPA) de 0,18 euros (-36%).

Las plusvalías obtenidas por la venta de sucursales (permaneciendo en alquiler) y canje de deuda se han dedicado íntegramente a reforzar las provisiones. Las plusvalías de esta venta de inmuebles han sido de 250 MM de euros y las del canje de deuda de 89 MM de euros.

Los márgenes bancarios han tenido una mala evolución; intereses (-5,9%), bruto (-4,9%) y de explotación (-5,6%).

El margen de clientes continúa descendiendo por los bajos tipos de interés actuales.

Las comisiones netas caen un 6,2%.

La inversión crediticia aumenta un 1,7% y los depósitos de clientes crecen un 6,4%, con lo que se reducen las necesidades de financiación mayorista del banco.

La tasa de morosidad empeora hasta el 4,28% desde el 3,19% de hace 1 año. La cobertura de la morosidad cae hasta el 63,58% desde el 88,76% de 1 año antes. La cobertura de la morosidad ha mejorado desde el 61,91% en que estaba hace 3 meses (fundamentalmente por la aplicación a reservas ya comentada de las plusvalías de la venta de sucursales y del canje de deuda), pero sigue en niveles bajos. Las entradas netas en morosidad continúan desacelerándose.

El stock de inmuebles adquiridos a promotores con problemas y adjudicados por embargos asciende a 2.162 MM de euros, de los que ya se han provisionado 475 MM de euros.

El ratio de eficiencia mejora hasta el 42,25% desde el 43,06% de hace 1 año.

El ROE cae hasta el 9,52% desde el 15,13% de hace 1 año.

El valor contable de la acción queda en 4,14 euros.

El Core Capital sube hasta el 7,70% desde el 6,63% de 1 año antes. El Tier 1 aumenta hasta el 8,60% desde el 7,78% de hace 1 año. Es una mejora importante.

Nota: Si busca el análisis de los resultados de otro trimestre de esta misma empresa, o de otras empresas, lo puede encontrar en la sección de análisis de resultados de empresas