Todas las cifras se comparan con los 2 primeros trimestres de 2008, salvo que se indique lo contrario.

Ha obtenido un resultado neto de 332 MM de euros, que equivalen a un beneficio por acción (BPA) de 0,276 euros (-21%). Parte de la caída, pero no toda, se debe a provisiones voluntarias realizadas por el banco, que dependiendo de cómo evolucione la morosidad en el futuro podrán ser necesarias o no.

Los márgenes bancarios tienen una buena evolución; intereses (+14,5%), bruto (+17,8%) y neto (+23,8%).

Las comisiones netas caen un 7,8%, sobre todo por la caída de patrimonio de los fondos de inversión y de los planes de pensiones.

El margen de clientes se mantiene estable.

El crédito a clientescae un 2,7%, aunque los créditos hipotecarios suben un 2,9%. Los depósitos de clientes crecen un 13,1%, y ello hace que mejore la liquidez del banco y se rebaje la dependencia de la financiación mayorista.

La tasa de morosidad sube hasta el 3,19% desde el 0,85% y la cobertura de la morosidad cae hasta el 88,76% desde el 218% de hace 1 año. En los últimos 12 meses tanto la tasa de morosidad como la cobertura de la morosidad han empeorado claramente, pero en los últimos 3 meses se ha frenado un poco ese deterioro. La entrada de créditos en mora se está desacelerando.

El ratio de eficiencia empeora hasta el 43,06% desde el 41,93% de hace 1 año. En los últimos 12 meses ha reducido el número de sucursales en un 2% y la plantilla en un 5,5%.

El ROE ha caído hasta el 15,13% desde el 20,17% de hace 1 año.

El patrimonio neto queda en 4.583 MM de euros (+2,6%).

El Core Capital sube hasta el 6,63% desde el 6,38% de hace 1 año y el Tier 1 sube hasta el 7,78% desde el 6,95% de hace 1 año.

Ha comprado el 100% estadounidense Mellon United National Bank, un pequeño banco con 15 sucursales en Miami. El coste ha sido de 142 MM de dólares. Es una compra de poca importancia con la que espera tener sinergias con sus negocios ya existentes en Florida.

El primer dividendo a cuenta del ejercicio 2009 ha sido de 0,07 euros, un 12,50% menos que el primer dividendo a cuenta del ejercicio 2008.

Nota: Si busca el análisis de los resultados de otro trimestre de esta misma empresa, o de otras empresas, lo puede encontrar en la sección de análisis de resultados de empresas